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美股长期价值投资基本估值方法

1。Fed美联储利息和银行利息 ≈ BOND债券利息和每股收益率的关系

股票每股大概价格=每股收益/公司的债卷利息。假设每股收益为3,本公司债券利息为 6%,3/0.06=$50, 那么每股价格为$50。

债券利息被银行利息影响。银行利息被FED美联储基准利率影响,如果银行利息低,公司容易借钱,那么债卷的利息也低,反之亦然。

因为债卷的利息低,公司的盈利就高,那么每股收益相对也高,股票价格就会高,反之亦然。

股票可以看成是变相的股权债卷,通常回报率要比债卷好点。

长期利息优势应该是公司内部的竞争优势和产品主导,而不是FED美联储的低利息政策导致的。

2。 计算未来几年的现金流折扣获利能力,网上找这样的公式来计算。

现金流贴现法

3。计算股东权益报酬率 ROE/return on equity=(税后利润-优先股股息)÷(股东权益)×100%

4。目前每股市盈率都很高,平均有40倍左右,意味着你要回本至少需要40年时间。这与过去的15-20倍市盈率股票购买标准有很大的区别。建议尽量购买市盈率较低,稳定的,具有防护城优势的公司。

5。推荐阅读巴菲特教你读财报的书,里面大师对数字背后的内涵有独特的解读,通过数字就可以大概了解公司的财务和经营情况。

巴菲特教你读财报

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